投资避坑指南与财富管理入门

这张图就可以看出来我的投资历史了，早点资金小，风险偏好高，会做各种尝试，另外就是刚入市的时候，正好赶上了的牛市的开端，所以资金虽少，但你可以看到，我当时那一轮直接获得一倍以上的收益，当然这也变向的让自己过于自信了，所以在 18 年才会吃那么大的亏。2018 年以前我尝试过很多种金融资产的交易，但是在 2018 年熊市阴跌中股票踩中了一个雷，单只股票亏损 55%，整体账户损失将此前牛市的利润全部吐出还倒亏了一点，期货账户更是直接爆仓，所以 2018 年的 30% 亏损是这样来的，当然同年我也第一次开启了指数基金的定投，一直持续至今，当然中途是有清仓等待过的。2019 - 2020 年我全面转向基金定投了，不过当时大部分资金都放在另一个项目上，所以虽然基金收益率高达 60% 但也没有产生多少收益，股票账户收复失地还实现了盈利，不过股票基本逐步清退了，如今股票账户里面也是指数基金，不过是场内的。2021年到2022年的上半年基本是处于空仓的状态，虽然错过了一些机会，但也避开了最大的跌幅，当然这一波的持续下跌还是有点超出我预期，不过在相对安全的位置，趴着就趴着吧，图片中是年中的收益图，没有更新，后面会更新一下。心路历程总结几点：1、别贪心，金融市场对于绝大部分人来说不是暴富的地方，而是“销金窟”，一不小心就把辛辛苦苦挣的钱全赔出去了。2、年轻多挣钱少炒股少做投资，本金是一切投资的起点，在本金很低的时候，你的一切尝试都是浪费时间，意义不大。3、风险与收益并存，把巴菲特的话重复三遍：保住本金！保住本金！保住本金！

这里跟大家说一个离谱的真实股市，这家企业叫做「獐子岛」，这家无耻的破公司今天还在股市里好好的活着，这也是很多时候我对 A 股市场失望的一个重要原因。2014 年獐子岛公告称，因水温波动幅度高于历年平均水平，北黄海冷水团强度减弱等原因，公司100多万亩底播虾夷扇贝绝收，合计影响净利润7.63亿元，全部计入2014年第三季度。2014年獐子岛巨亏11.89亿元。消息一出震惊整个市场，史称“扇贝跑路”事件，但这只是无耻的开始而已。自2014年以来，在不到6年的时间里，獐子岛的扇贝先后四次离奇“失踪”2014年，扇贝第一次“逃跑”，当年獐子岛巨亏11.89亿。2018年，扇贝第二次“逃跑”，当年獐子岛巨亏7.22亿。2019年，扇贝第三次“逃跑”，当年獐子岛巨亏3.9亿。2020年，扇贝第四次“逃跑”，当年獐子岛继续巨亏。后来证监会借助北斗卫星定位数据，还原了獐子岛“财务造假”的真实套路，也进行处罚了上市公司「仅罚款 60 万……」。更离谱的笑话是 2022 年，汤加火山喷发导致太平洋洋流异动，大量太平洋扇贝向北迁移。史称“扇贝回来了，还拖家带口”。所以一家公司如果没有底线了，普通人要学会的就是远离它，你们玩不过它的，獐子岛利用这套套路，把股民割了一遍遍，所以你冲这种无赖，就是撞刀口上了。

先给大家解释一下什么叫零和博弈，举个例子大家都懂了，四个人打麻将，在没有人收取其他费用的情况下，四个人中有一个人输了，就至少有一个人赢钱，赢家赢得的钱应该和输家输掉的钱金额相等。绝大部分赌博游戏的本质就是零和博弈，再给大家说一个名词叫着负和博弈，还拿打麻将举例子，比如打麻将每个小时收费 10 元，那么无论这笔钱是四个人中谁掏，在最终的收益中都会永久性的亏损每小时 10 元，也就代表着最终赢得钱和输的金额合在一起是 -10*小时数，这就叫负和收益。零和博弈通常是短期利益，但凡零和博弈游戏存在“抽水”「如佣金、手续费、场地费等」，都必然是负和博弈。那么金融市场从短期利益角度看，就是典型的负和博弈游戏，你短期赚到的钱就是别人亏掉的钱，所以这也是为什么奉劝普通人不要炒股的原因，在一个负和博弈的市场，你大概率就是那个给别人送钱的人。股市经常有“一赢二平七亏”的说法，也就是说 10% 的人盈利、20% 的人不亏不赚、70% 的人亏钱。我经常开玩笑说，可能现实比这个还离谱，因为有手续费的存在，我猜测 199 原则可能更符合实际。也就是 1% 的人能赚大钱，9% 的人不亏钱或者赚小钱，90% 的人都是亏钱的「哪怕盈利打平也会亏手续费」。本质上还是因为这个市场上绝大部分人都在谋求「负和博弈」的短期利益，自然就会成为别人赚钱神话的养分，你一没天赋、二没资本、三没人脉、四没耐心，你哪来的自信能从别人的口袋里掏钱，还是撒泡尿滋醒自己吧。

非常感谢 88 位参与专栏需求调研的同学，他们提的问题给本专栏的推出产生了巨大的推动作用，同时也允许我隆重的介绍前 50 位订阅的创刊读者名单，将按照订阅顺序来公布：也简OnFIRE小杨山海不争乐乐黄衍南建国读书蔡亚徒步旅行乔舟深圳大冲云舒余林飞甜饼浓砒霜空气1clever·程序员卡诺小路小胖孤帆谨言慎行拟风惠菲运势能量晨希CodyYang亭子^O浪子lungzy不高兴小姐艾兜兜儿枫晓陌AI创业浅沫记忆鑫逸程序员一修十二画大温的慢日志ONEK艳芳辛未元Annika叁贰壹杜娟vivian曾安文鹏武汉陆小凤黑马非马曦和Jik生财小苗哥感谢以上 50 位同学对于本专栏的支持，每一份支持都弥足珍贵。

如果是第一次认识飞巴，可以先阅读一下这三篇帖子我的三条曲线与十年愿景：https://t.zsxq.com/12HCKOy0d8天实现小报童 800+订阅复盘： https://t.zsxq.com/12g8k3w4G飞巴的个人简介：个人简介第4版先晒一张收益率的图，并不是为了证明我有多牛，而是说明一下我的投资经验还算丰富，从纸面收益率来说怎么也不算“韭菜”，当然仍然是避免不了无数次当“韭菜”的命运，所以本专栏本质上不是教大家如何投资如何致富的，而是教大家如何尽量避坑的。尤其是 2017-2018 年的大幅回撤可以看得出来，这里是踩了很多坑了，同样你也能看得出来，2022-2023 年几乎相同的跌幅，我的回撤却微乎其微，又做对了什么，又避开了哪些坑，这些都会在专栏里告诉大家。在专栏的内容收集阶段，「同时感谢一下50位创刊读者」，收集到六个主要问题，钱不够怎么办？买哪一个？怎么买？买了会涨么？啥时候涨？啥时候卖？这里面的问题你中了几个？以上问题接下来的专栏内容中都会尽量回答，下面是本专栏的目录【暂定，可能有微调】一、投资赚的是什么钱？1、赚资本出借的利息2、赚经济增长的钱3、赚周期波动的钱4、赚零和博弈的钱5、赚投资者情绪的钱二、都有哪些投资方式1、股票2、债券3、基金4、存款与银行理财5、商品期货与金融期货6、外汇与贵金属7、期权与其它金融衍生品8、其它三、投资的钱从哪儿来？1、储蓄是投资的基石2、学会记账才是存钱的前提3、强制储蓄与做时间的朋友4、多赚钱才有更多本钱5、利润兑现再投资6、期权兑现的泼天富贵7、【梦中】五个亿亏完回去上班四、信用坑：谁骗了我的钱？1、不可抗力的原因2、财务造假与业务造假3、债务违约和潜在的偿债巨坑4、过高融资成本揭露潜在危机5、企业信用：离谱的谎言之「我们养的扇贝跑了」五、信息坑：为什么总是慢人一步？1、你也配有“内幕消息”？2、为什么说利好出尽就是利空？3、为什么说利空出尽就是利好？4、什么样的信息最容易上当？5、我看到股市涨的消息再进入是不是就晚了？6、是不是普通人就该不看信息？六、时间周期坑：为啥总是买高卖低？1、为什么说当买菜大妈都在谈论股票的时候就要清仓离场了？2、为什么散户总会卖在接近最低点的位置？3、为什么不同投资产品的周期会不同？4、股市的牛市为什么那么短？5、一个周期那么长，我为什么要提前买入而不是等机会来了才买？七、产品坑：这么多产品咋买啥亏啥？1、股市：A 股情绪曲线完美演绎散户盈亏史2、基金：我两个点的管理费照收拼什么命啊3、债券：大投入稳回报、不爆雷最重要4、期货：四种方向+杠杆效应，让你一秒天堂一秒地狱5、类金融产品：让你傻傻分不清楚、亏完了算数6、存款：为啥存银行也爆雷？7、期权等各类衍生品：智商和心态一般的最好还是别玩了八、情绪与操作坑：不梭哈不快活与这手咋不听使唤呢？1、正确理解：别人恐惧时我贪婪、别人贪婪时我恐惧2、为啥散户的心态那么容易炸？3、买与卖傻傻分不清楚4、仓位控制一塌糊涂，这手买起来咋就那么欠呢？5、为啥散户容易亏10%就躺平？6、为啥频繁交易是非常有害的操作？7、巴菲特做不了120%的收益率不是因为买不到好的理财产品8、投资能不能一招鲜吃遍天？九、杠杆坑：让你灭亡必先使你疯狂1、为啥普通人千万不要借钱做投资？2、复盘 2015-2016年股灾的杠杆崩盘潮3、什么产品可以上杠杆？为什么可以上杠杆？4、为什么国内股市一般不让上杠杆？5、分级基金：不似杠杆胜似杠杆十、投资自己的坑1、不舍得为自我成长花钱2、不懂得如何在短期利益和长期利益中间做抉择3、不懂得辨别一个产品是不是「割韭菜」十一、风险控制篇：难道这熊市就没办法熬过去了吗？1、为什么要做分散投资和仓位控制2、为什么要做资产配置和动态再平衡3、为什么要在合适的时候降杠杆4、死扛是什么结果？（拿乐视的例子举例，看你怕不怕）十二、实操经验分享【仅供参考】1、我的投资历史和心路历程2、我一般是怎么买的？3、我一般是怎么卖的？4、为什么选择指数基金ETF组合投资方式?十三、加餐分享【待定】本专栏提供三重见面礼，订阅后，微信562975196 私信我「支付记录」领取。欢迎关注飞巴的个人公众号：飞巴IP日记。更多信息了解欢迎加入知识星球【免费】：https://t.zsxq.com/12KpAXhqB